Hajautettu lainausprotokolla Aave suunnittelee yhtä historiansa suurimmista siivousoperaatioista. Aave DAO jätetyn hallintoehdotuksen mukaan protokolla lopettaisi toimintansa kuudessa vähäiselle käytölle jääneessä lohkoketjuverkossa ja poistaisi käytöstä kymmeniä vähän käytettyjä omaisuuseriä.
Aaven perustaja Stani Kulechov kertoi suunnitelmista 30. heinäkuuta. Muutokset eivät kuitenkaan astu voimaan automaattisesti, vaan ne edellyttävät yhteisön hyväksyntää Aaven hallintomallin mukaisesti.
Ehdotus koskee yhteensä noin 98,1 miljoonan dollarin talletuksia ja 15,6 miljoonan dollarin lainakantaa.
Kuusi verkkoa aiotaan ajaa hallitusti alas
Hallintoehdotuksen mukaan Aave lopettaisi vähitellen toimintansa seuraavissa verkoissa:
- Sonic
- Scroll
- zkSync
- Metis
- Soneium
- Aptos
Näissä kuudessa verkossa on tällä hetkellä yhteensä noin 12,8 miljoonan dollarin talletukset ja 4,1 miljoonan dollarin avoimet lainat.
Suurin markkina on Sonic, jossa käyttäjät ovat tallettaneet noin 7,6 miljoonaa dollaria ja lainanneet noin 2,7 miljoonaa dollaria.
Talletukset ovat kuitenkin vähentyneet nopeasti. Viimeisen kuuden kuukauden aikana Sonicin talletusmäärä on laskenut noin 74 prosenttia.
Myös muissa verkoissa kehitys on ollut samanlaista. Scrollin talletukset ovat pienentyneet 86 prosenttia, zkSyncin 88 prosenttia ja Aptoksen noin 94 prosenttia kuuden kuukauden aikana.
Ylläpitokustannukset ylittävät tuotot
Ehdotuksen taustalla on Aaven riskianalyysikumppani LlamaRiskin arvio. Yhtiön mukaan useat pienet markkinat eivät enää tuota riittävästi tuloja kattamaan niiden ylläpitokustannuksia.
Hintasyötteiden ylläpito, riskien seuranta, tekninen tuki ja muut operatiiviset kulut ovat kasvaneet suhteessa markkinoiden kokoon.
Tämän vuoksi LlamaRisk suosittelee resurssien keskittämistä aktiivisemmin käytettyihin krypto verkkoihin. Kyseessä on kuitenkin vasta asiantuntija-arvio. Lopullisen päätöksen tekee Aave DAO hallintoprosessin kautta.
Myös 50 omaisuuserää poistetaan
Verkkojen sulkemisen lisäksi ehdotus koskee 50 vähäiselle käytölle jäänyttä omaisuuserää sekä 21 erääntynyttä Pendle Principal Token -tokenia.
Yhteensä nämä muodostavat noin 85,3 miljoonan dollarin talletukset ja 11,5 miljoonan dollarin lainat.
Poistettavien omaisuuserien joukossa on muun muassa:
- vähän käytettyjä vakuuksia
- vanhoja siltojen kautta siirrettyjä tokeneita
- omaisuuseriä, joille on nykyisin tarjolla natiivi versio samassa verkossa
Esimerkiksi joissakin verkoissa käytössä olevat sillatun USDC versiot poistettaisiin markkinoilta, koska tarjolla on nykyään suoraan liikkeeseen laskettu natiivi USDC.
Suurimpia yksittäisiä poistettavia kohteita ovat Ethereum-verkossa käytettävät FBTC- ja eBTC-tokenit. Niissä on edelleen noin 16,3 miljoonan dollarin talletukset, mutta lainakäyttö on jäänyt noin 63 000 dollariin.
Aaven mukaan odotettua kysyntää niiden käyttämiselle vakuutena ei koskaan syntynyt.
Käyttäjät voivat pitää nykyiset positionsa
Jos ehdotus hyväksytään, käyttäjien ei tarvitse sulkea nykyisiä lainojaan tai talletuksiaan välittömästi. Ensimmäisessä vaiheessa Aave jäädyttäisi poistettavat markkinat.
Se tarkoittaa, ettei uusia talletuksia voisi enää tehdä eikä kyseisiä omaisuuseriä voisi käyttää uusien lainojen vakuutena. Myöskään lainamääriä ei voisi enää kasvattaa.
Nykyiset positiot saisivat kuitenkin jäädä avoimiksi. Samalla Aave laskisi talletus- ja lainausrajat käytännössä minimiin estääkseen uuden käytön.
Korkoja voidaan nostaa poistumisen nopeuttamiseksi
Aave aikoo myös käyttää korkopolitiikkaa kannustaakseen käyttäjiä poistumaan suljettavilta markkinoilta. Hallintoehdotuksen mukaan reserve factor -arvoa nostettaisiin, jolloin suurempi osa lainakoroista ohjautuisi Aaven kassaan ja tallettajien tuotot pienenisivät.
Kokonaan suljettavilla markkinoilla reserve factor nousisi 99 prosenttiin ja lainojen peruskorko asetettaisiin viiteen prosenttiin.
Tarvittaessa korkoja voitaisiin nostaa myöhemmin vielä lisää, jos lainanottajat eivät maksa velkojaan takaisin riittävän nopeasti.
Lisäksi vakuuksien likvidaatiorajoja voidaan laskea asteittain, mikäli jäljelle jäävät positiot aiheuttavat liiallista riskiä protokollalle.
Kun lähes kaikki käyttäjät ovat poistuneet markkinoilta, Aave korvaisi reaaliaikaiset hintasyötteet kiinteähintaisilla oraakkeleilla ennen verkkojen lopullista sulkemista.
Päätös on vielä yhteisön käsiteltävänä
Hallintoehdotus on tällä hetkellä niin sanotussa Aave Request for Comment (ARFC) -vaiheessa.
Seuraavaksi ehdotus etenee yleensä yhteisön Snapshot-äänestykseen. Mikäli se saa riittävän kannatuksen, siitä laaditaan virallinen Aave Improvement Proposal (AIP), joka hyväksytään lopullisessa lohkoketjuäänestyksessä.
Tämän vuoksi käyttäjien ei tarvitse tehdä välittömiä toimenpiteitä pelkästään ehdotuksen julkaisun perusteella.
Aave keskittää kehitystyötä uusiin hankkeisiin
Suunniteltu markkinoiden supistaminen merkitsee muutosta Aaven aiempaan strategiaan, jossa protokolla laajeni aktiivisesti uusille lohkoketjuille.
Nyt kehitystyötä halutaan keskittää erityisesti Aave V4 -versioon, institutionaalisille markkinoille sekä suurimpiin ja aktiivisimpiin verkkoihin.
Aave on edelleen hajautetun rahoituksen (DeFi) suurin lainausprotokolla. Sen kokonaisarvoksi lukittu varallisuus (TVL) on noin 14,5 miljardia dollaria, ja palvelu toimii tällä hetkellä 23 eri lohkoketjussa.