Bitcoinin kurssi nousi keskiviikkona voimakkaasti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain kesäkuun inflaatioluvut osoittivat hintapaineiden hidastuneen odotettua enemmän. Markkinoiden odotukset uudesta ohjauskoron nostosta romahtivat samalla, mikä lisäsi riskisijoitusten kysyntää.
Bitcoin nousi noin 3,6 prosenttia vuorokaudessa ja kävi lähes 65 000 dollarissa. Samalla myös useimmat muut suuret kryptovaluutat kirjauttivat vahvoja nousuja.
Inflaatio hidastui odotettua enemmän
Yhdysvaltain kuluttajahintainflaatio hidastui kesäkuussa 3,5 prosenttiin, kun toukokuussa vastaava lukema oli 4,2 prosenttia.
Myös niin sanottu pohjainflaatio, josta on poistettu energian ja elintarvikkeiden vaikutus, laski 2,6 prosenttiin aiemmasta 2,9 prosentista.
Pohjainflaatiota seurataan tarkasti, koska sen katsotaan antavan paremman kuvan hintapaineiden todellisesta kehityksestä. Sen hidastuminen vähensi markkinoiden pelkoja siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki Federal Reserve kiristäisi rahapolitiikkaansa vielä lähiaikoina.
Koronnosto-odotukset romahtivat
Inflaatiotietojen jälkeen markkinoiden arviot lähikuukausien koronnostosta muuttuivat nopeasti.
Ennen tilastojen julkaisua sijoittajat arvioivat noin 43 prosentin todennäköisyyttä sille, että Fed nostaisi ohjauskorkoa vielä tämän kuukauden aikana. Julkaisun jälkeen todennäköisyys putosi noin 13 prosenttiin.
Samalla myös Yhdysvaltain kahden vuoden valtionlainan korko laski, mikä kuvastaa markkinoiden odotuksia aiempaa kevyemmästä rahapolitiikasta.
Myös Ethereum ja altcoinit nousivat
Bitcoin ei ollut päivän suurin voittaja kryptomarkkinoilla.
Ethereum nousi noin 5,3 prosenttia lähes 1 880 dollariin. Viikon aikana Etherin kurssi vahvistui yli seitsemän prosenttia.
Nousua nähtiin myös useissa muissa tunnetuissa kryptovaluutoissa:
- XRP nousi noin 3,7 prosenttia 1,10 dollariin.
- Solana vahvistui noin 3,6 prosenttia 78 dollariin.
- Hyperliquidin HYPE-token nousi yli kuusi prosenttia.
- Dogecoin kirjasi lähes kolmen prosentin nousun.
- BNB vahvistui noin kaksi prosenttia.
Koko kryptomarkkina reagoi myönteisesti inflaatiouutisiin, sillä matalammat korko-odotukset tekevät riskisijoituksista houkuttelevampia.
Miksi inflaatio vaikuttaa Bitcoiniin?
Korkojen ja Bitcoinin välinen yhteys on viime vuosina vahvistunut. Kun keskuspankki nostaa korkoja, sijoittajat saavat turvallisemmista sijoituksista, kuten valtionlainoista ja talletuksista, aiempaa paremman tuoton. Tällöin osa pääomasta siirtyy pois korkean riskin omaisuusluokista, kuten kryptovaluutoista.
Kun inflaatio puolestaan hidastuu, keskuspankilla on vähemmän painetta kiristää rahapolitiikkaa. Tämä lisää usein sijoittajien halukkuutta ostaa osakkeita ja kryptovaluuttoja.
Bitcoin onkin viime vuosina käyttäytynyt yhä enemmän korkoherkkänä riskisijoituksena kuin perinteisenä inflaatiosuojana.
Myös osakemarkkinat nousivat
Positiivinen markkinareaktio ei rajoittunut kryptovaluuttoihin.
Aasian osakemarkkinoita seuraava MSCI Asia Pacific -indeksi nousi yli kaksi prosenttia, mikä oli sen suurin päiväkohtainen nousu noin kuukauteen.
Etelä-Korean Kospi-indeksi nousi yli kahdeksan prosenttia teknologiaosakkeiden vetämänä. Muun muassa muistipiirejä valmistavan SK Hynixin osake nousi voimakkaasti.
Samaan aikaan Brent-öljyn hinta jatkoi nousuaan ja ylitti 85 dollaria tynnyriltä geopoliittisten jännitteiden kiristyessä Lähi-idässä.
Katseet siirtyvät syyskuun Fed-kokoukseen
Vaikka inflaatio hidastui odotettua enemmän, pohjainflaatio on edelleen Federal Reserven kahden prosentin tavoitteen yläpuolella.
Tämän vuoksi markkinat eivät vielä odota koronlaskuja, vaan pikemminkin sitä, että keskuspankki pitää korot ennallaan seuraavissa kokouksissaan.
Analyytikoiden mukaan seuraava merkittävä tapahtuma on syyskuun FOMC-kokous, jossa Fed arvioi jälleen talouden tilaa ja korkopolitiikkaa.
Samalla sijoittajat seuraavat dollarin kehitystä sekä sitä, jatkuvatko Bitcoin-ETF:iin suuntautuvat pääomavirrat riittävän vahvoina tukemaan kryptomarkkinoiden nousua.